När du köper via affiliate-länkar på vår webbplats kan vi få en provision utan extra kostnad för dig. Läs mer om 
Världen av decentraliserad finans (DeFi) har introducerat olika sätt att tjäna avkastning på dina oanvända tokens. Dessa inkluderar staking, yield farming och liquidity mining. Kryptoanvändare är dock ofta förvirrade över vilken metod som passar dem bäst.
I den här artikeln kommer vi att förklara varje term och lägga fram de viktigaste funktionerna och skillnaderna i yield farming, liquidity mining och staking med verkliga exempel för att visa dig hur de fungerar.
Huvudpunkter om bästa val för avkastning på kryptotillgångar
- Staking, liquidity mining och yield farming har gjort det enklare än någonsin att få avkastning på sina tillgångar.
- Staking är den handling där validatorer deponerar krypton för att bli berättigade att behandla transaktioner och lägga till nya block i blockkedjan.
- Liquidity mining avser att leverera kryptovalutor till likviditetspooler i utbyte mot avkastning.
- Yield farming avser att tillämpa DeFi-strategier för att få maximal avkastning från dina tillgängliga kryptovalutor.
Stakning: Hur det fungerar, för- och nackdelar och praktiska exempel
Staking är den handling där validerare av en proof-of-stake (PoS)-blockkedja sätter in kryptovalutor för att bli berättigade att behandla transaktioner och lägga till nya block i blockkedjan.
Kryptoinsättningen fungerar som en säkerhet för att säkerställa att valideraren beter sig ärligt. I utbyte mot sin tid och ansträngning belönas validerare med nypräglade kryptovalutor.
Eftersom det kan vara komplicerat att driva en valideringsnod – vilket kräver teknisk kunskap och drifttid 24/7 – väljer de flesta kryptoinnehavare helt enkelt att delegera sina tokens till en validerare.
På så sätt kan delegeraren tjäna en del av insatsbelöningen utan att behöva lägga tid och pengar på att driva en valideringsnod. Observera att validerare vanligtvis tar ut en provision och att den gemensamma insatsbelöningen delas mellan alla delegerare på pro rata-basis.
För- och nackdelar med staking
Fördelar 
- Tokeninnehavare kan delta i att tillhandahålla krypto-ekonomisk säkerhet till blockkedjan.
- Du kan köra en valideringsnod från din bärbara dator. Du behöver inte specialiserad hårdvara.
- Staking belönar validatorer och delegatorer med nytillverkade kryptovalutor.
- Fler stakade kryptovalutor skapar ett starkare nätverk.
- Staking är inte en energikrävande aktivitet, till skillnad från proof-of-work (PoW) mining.
Nackdelar 
- Att driva en valideringsnod kräver teknisk kunskap.
- Validerare måste vara tillgängliga 24/7.
- Delegatorer är helt beroende av sina validatorer för att deras delegerade tokens ska förvaras säkert.
- Staking utsätter tokeninnehavare för risker som slashing.
- Du kan bara satsa på inhemska tokens.
Exempel på staking
Här kommer vi inte att prata om staking genom att köra din egen validatornod, istället kommer vi att ge ett exempel på hur kryptostaking kan göras på det mest simpla och enkla sättet.
Det mest praktiska sättet att satsa PoS-kryptovalutor som Ether (ETH) och Solana (SOL) är via en metod som kallas liquid staking.
Låt oss säga att du vill satsa ETH. Du kan satsa det via flytande stakingsplattformar som Rocket Pool eller Lido.
Dessa plattformar är kända som flytande staking-plattformar, eftersom de returnerar stakers med en lika stor mängd flytande staking-tokens (LST) för varje token de sätter in.
LST:erna speglar marknadsvärdet för den underliggande insatta token och är fria att användas för handel, insättning med mera. Observera att plattformen för flytande stakning tar ut avgifter för sina tjänster.
Liquidity mining: Hur det fungerar, för- och nackdelar och praktiska exempel
Liquidity mining innebär att man levererar kryptovalutor till likviditetspooler i utbyte mot avkastning.
Liquidity mining föddes i och med tillkomsten av decentraliserade börser (DEX). Traditionella marknader som handlar med aktier, valutor och råvaror förlitar sig på centraliserade marknadsgaranter (vanligtvis mäklar- eller handelsföretag) för att tillhandahålla likviditet och underlätta handeln. DEX, å andra sidan, förlitar sig på likviditetspooler och smarta kontrakt för att underlätta handeln på ett decentraliserat sätt.
Kryptoinnehavare måste vanligtvis deponera tokens i par för att delta i DeFi-likviditetsbrytning. För att till exempel kunna leverera tokens till ETH-USDC-poolen på en DEX måste du leverera lika stora dollarbelopp av ETH- och USDC-tokens till poolen.
I gengäld får likviditetsleverantörerna en del av de handelsavgifter som intjänas av poolen. Likviditetsleverantörer kan också få ytterligare belöningar, till exempel governance tokens, beroende på DEX.
Vanligtvis är avkastningen på att leverera exotiska kryptovalutapar mycket högre än den som erhålls för att leverera stabila och populära kryptopar som stablecoins, ETH och BTC.
För- och nackdelar med liquidity mining
Fördelar
- Liquidity mining underlättar tillståndslös DeFi-handel.
- Likviditetsleverantörer får en del av handelsavgifterna som tjänas in av deras respektive likviditetspooler.
- Likviditetsleverantörer kan också få governance-tokens och andra belöningar.
Nackdelar
- Likviditetsgaranter är sårbara för tillfälliga förluster.
- Likviditetsleverantörer är sårbara för bedrägerier.
- Likviditetsleverantörer är sårbara för risker med smarta kontrakt.
Exempel på liquidity mining
Låt oss utforska Polygon-baserad DEX QuickSwap i vårt exempel på likviditetsbrytning.
När du ansluter din kryptoplånbok till QuickSwap DEX hittar du möjligheten att tillhandahålla likviditet till en pool. För tokenparet MATIC-SFL (visas ovan) måste du leverera lika stora dollarbelopp av båda tokens.
DEX-gränssnittet kommer också att visa din bidragsprocent till poolen, vilket avgör hur stor andel av handelsavgifterna du tjänar. Du kommer att få LP-tokens i gengäld, som fungerar som kvittotokens när du tillför likviditet.
Om du är en avancerad användare har du också möjlighet att välja det prisintervall som du vill tillhandahålla likviditet för. På så sätt kan du tillhandahålla tokens för det prisintervall där du förväntar dig mest volym och därmed tjäna mer avgifter.
Likviditetsförsörjning för enstaka token är också tillgänglig på de flesta DEX.
Yield farming: Hur det fungerar, för- och nackdelar och exempel
Yield farming avser att tillämpa DeFi-strategier för att få maximal avkastning från dina tillgängliga kryptovalutor. Det är en bred term som täcker staking, liquidity mining och utlåning.
Det praktiseras ofta som en flerstegsprocess där en kryptoinvesterare strävar efter att få maximal avkastning på sina kryptotokens. Innovationerna inom flytande staking, restaking och kryptoutlåning har gjort yield farming till en komplex process.
Yield farming blev populärt under DeFi-sommaren 2020 när låneprotokoll som Compound och DEX:er som Uniswap introducerade innovativa produkter som likviditetspooler och incitamentsprogram.
För- och nackdelar med yield farming
Fördelar
- Kryptoinnehavare kan tjäna avkastning på sina inaktiva tokens.
- Yield farming kan vara mer lukrativt än ränta som är tillgänglig genom traditionella finansieringsmetoder.
- Yield farming är tillståndslöst.
Nackdelar
- Strategier för yield farming kan vara mycket riskfyllda och komplexa.
- Strategier för yield farming i flera steg är sårbara för marknadsrisker.
- Strategier för yield farming i flera steg kan leda till höga gasavgifter.
Exempel på strategier för DeFi-yield farming
Här pratar vi om hur kryptoinvesterare använder DeFi yield farming-strategier för att maximera sin avkastning.
- Låt oss säga att du har USDT stablecoins i din kryptoplånbok. Du kan sätta in dem på en utlåningsplattform som heter Aave för att tjäna cirka 5 $ avkastning på dem. Du kan nu låna ETH mot dina stablecoin-insättningar till den aktuella låneräntan på 2,7% APY.
- Lånade ETH-tokens kan sättas in på en flytande staking-plattform Lido för att tjäna en ränta på 3-4%.
- När du satsar ETH på Lido får du en LST som heter stETH i gengäld. Du kan nu sätta in stETH på Aave – samtidigt som du fortfarande tjänar ETH-belöningar – för att låna Ethenas USDe stablecoin till 8,4% APY.
- Sedan kan du satsa USDe på Ethenas webbplats för att tjäna 13,6% APY.
Strategier för DeFi yield farming måste planeras med hänsyn till bredare marknadsrisker och protokollspecifika inlåsningsperioder och stakningsförhållanden.
Staking vs yield farming vs liquidity mining: Jämförelsetabell
Vi har sammanställt de största skillnaderna mellan staking, yield farming och liquidity mining.
| Staking | Liquidity mining | Yield farming | |
|---|---|---|---|
| Krävd Erfarenhet | Nybörjare | Erfaren | Avancerad |
| Risker | Slashing, valideringsrisker | Förluster vid impairment, smart kontraktsrisker, rug pulls | Marknadsrisker, stakingrisker, smart kontraktsrisker, likvidationsrisker |
| Nödvändiga tokens | Inhemsk token | Beror på likviditetspoolen | Vilken kryptovaluta som helst kan ingå i en yield farming-strategi |
| Användning av NFT | NFT kan inte användas för staking | NFT kan inte användas för liquidity mining | NFT kan användas för yield farming via NFT-utlåningsplattformar. |
| Avkastning | Staking-avkastning beror på blockkedjan | Liquidity-leverantörer tjänar handelsavgifter och belöningsprogram | Effektiva yield farming-strategier kan resultera i hög avkastning |
Hur väljer du vilken som är rätt för dig?
Om du är nybörjare på krypto är det viktigt att du först lär dig hur man använder plånböcker med självförvaring och förstår grunderna i blockkedjor, till exempel gasavgifter och native tokens.
När du har behärskat grunderna kan du prova på att satsa. Staking har blivit en enkel och okomplicerad process med framväxten av flytande stakingsplattformar som Lido och Rocket Pool. Du kommer inte bara att tjäna avkastning på dina lediga tokens utan du kommer också att bidra till kryptonätverkets kryptoekonomiska säkerhet.
Eftersom staking är exklusivt för inhemska tokens kan du prova liquidity mining för att tjäna avkastning på icke-infödda tokens. Du måste dock lära dig om riskerna, till exempel tillfällig förlust som är inblandad innan du dyker in. Därför rekommenderas likviditetsbrytning för erfarna DeFi-användare.
Strategier för yield farming kan vara otroligt komplexa och måste planeras väl. Endast avancerade DeFi-användare bör använda strategier för yield farming.
Slutsatsen om staking vs yield farming vs liquidity mining
Staking, liquidity mining och yield farming har gjort det enklare än någonsin att få avkastning på sina tillgångar. DeFi:s tillståndslösa natur gör dessa ränteavkastande innovationer ännu mer speciella. Vem som helst i världen med internet och kryptotokens kan prova en eller alla dessa avkastningsgenererande metoder.
När du väljer staking, yield farming och liquidity mining är det viktigt att komma ihåg att de kommer med investeringsrisker. Gör alltid din egen undersökning innan du deltar i dessa aktiviteter.
Vanliga frågor om om den bästa metoden för avkastning
Är det bättre att satsa eller tillhandahålla likviditet?
Vad är skillnaden mellan farming och staking?
Är staking mer lönsamt än mining?
Vad är skillnaden mellan staking och liquid staking?
Är yield farming fortfarande lönsamt?
Vad är skillnaden mellan en farm och en likviditetspool?
Referenser
- Aave – Open Source Liquidity Protocol (App.aave)
- Lido Liquid Staking (Lido)
