Pay As You Go

Why Trust Techopedia

What Does Pay As You Go Mean?

Pay As You Go (PAYG) is a utility computing billing method that is implemented in cloud computing and geared toward organizations and end users. A PAYG user is billed for procured, rather than actual, computing resources. The PAYG mechanism is derived from utility computing.

Advertisements

PAYG is also known as Pay & Go, Pay Per Usage, Pay Per Use or Pay-As-You-Use.

Techopedia Explains Pay As You Go

PAYG allows a user to scale, customize and provision computing resources, including software, storage and development platforms. Resource charges are based on used services, versus an entire infrastructure.

Public cloud resources approach and apply the PAYG model differently. For example, a user provisioning a dedicated cloud server is generally billed according to server power and usage and on a recurring basis. Software as a Service (SaaS) works similarly, where a user leases software and customized features. Storage as a Service (SaaS) billing rotates on a frequent basis because storage requirements increase are usually subject to gradually increased pricing.

Advertisements

Related Terms

Margaret Rouse
Editor

Margaret jest nagradzaną technical writerką, nauczycielką i wykładowczynią. Jest znana z tego, że potrafi w prostych słowach pzybliżyć złożone pojęcia techniczne słuchaczom ze świata biznesu. Od dwudziestu lat jej definicje pojęć z dziedziny IT są publikowane przez Que w encyklopedii terminów technologicznych, a także cytowane w artykułach ukazujących się w New York Times, w magazynie Time, USA Today, ZDNet, a także w magazynach PC i Discovery. Margaret dołączyła do zespołu Techopedii w roku 2011. Margaret lubi pomagać znaleźć wspólny język specjalistom ze świata biznesu i IT. W swojej pracy, jak sama mówi, buduje mosty między tymi dwiema domenami, w ten…