Avoin toiminta

Hinnanerosopimus (CFD)

Mikä on hinnanerosopimus (CFD)?

Hinnanerosopimus (Contract for Difference eli CFD) on rahoitusjohdannainen, jonka avulla aktiivisesti treidaavat voivat spekuloida kohde-etuuden hinnan suunnalla ilman, että heidän tarvitsee omistaa kyseistä sijoituskohdetta.

CFD on sopimus kauppiaan ja CFD-tarjoajan, joka on tyypillisesti välitysyritys tai sijoituspalvelu, välillä. Sopimuksessa määrätään, että ostaja maksaa omaisuuserän hinnan erotuksen kauppaa avattaessa ja kauppaa sulkevan hinnan välillä, jos hinta laskee, ja myyjä maksaa erotuksen, jos hinta nousee.

 

cfd sopimus

Elinkeinonharjoittaja avaa pitkän “osto”-position, jos hän odottaa hinnan nousevan, ja taas avaa lyhyen “myy”-position, jos hän odottaa hinnan laskevan.

Hinnanerosopimus sopii kaupankäynnin tavaksi useilla eri rahoitusvälineillä, mukaan lukien osakkeet, indeksit, joukkovelkakirjat, hyödykkeet, valuutat ja kryptovaluutat.

3 hinnanerosopimus ominaisuutta

Hinnanerosopimus eli CFD on siis kaupankäynnin väline, jolle voidaan määritellä kolme pääominaisuutta:

  1. CFD:t sallivat sijoittajien myydä pitkäksi tai lyhyeksi: Ostaessaan osakkeen, valuutan tai muun omaisuuden suoraan elinkeinonharjoittaja saa tuottoa vain, jos hinta liikkuu korkeammalle. Mutta CFD on yksi tapa, jolla elinkeinonharjoittaja voi kikkailla omaisuudella, jos he odottavat hinnan laskevan, ja voivat silti ansaita tuottoa hinnan laskeessa.
  2. CFD:t ovat velkarahoitettuja instrumentteja: CFD:t antavat kauppiaille mahdollisuuden lisätä altistumistaan markkinoille käyttämällä pientä alkutalletusta. He maksavat käytännössä prosenttiosuuden position kustannuksista marginaalina. On kuitenkin tärkeää huomata, että positioiden tuotot ja tappiot suurentuvat, koska ne perustuvat positioiden koko kokoon eivätkä vain marginaaliin.
  3. CFD:t seuraavat kohde-etuuden suuntaa: CFD:t on suunniteltu seuraamaan kohde-etuuden suuntaa. Tämä antaa kauppiaille mahdollisuuden spekuloida omaisuuden hinnalla omistamatta omaisuutta.

Miksi käydä kauppaa CFD:llä?

CFD-kaupankäynnillä on useita etuja sen sijaan, että käydään kauppaa niiden edustamilla kohde-etuuksilla. Hinnanerosopimus edut sisältävät:

  • Pääsy markkinoille: CFD:n avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa omaisuuserillä, joita voi olla vaikea omistaa, kuten fyysisiä hyödykkeitä, jotka vaativat toimitusta ja varastointia, tai kryptovaluuttoja, jotka vaativat erillisen vaihtotilin ja kryptolompakon. Esimerkiksi sen sijaan, että hän ostaisi fyysisiä kolikoita, raaka-ainetta tai jalometalliharkoja ja maksaisi turvallisesta varastoinnista, hän voi yksinkertaisesti käydä kauppaa CFD:llä spekuloidakseen, nouseeko vai laskeeko hyödykkeen hinta.
  • Vipuvaikutus: Vipuvaikutusta käyttämällä kauppiaat voivat lisätä omaisuuttaan ja maksaa samalla vain prosenttiosuuden positioiden arvosta.
  • Joustavuus: Sijoittajat voivat tuottaa voittoa markkinoiden suunnasta riippumatta avaamalla pitkiä tai lyhyitä positioita.
  • Veroedut: Hinnanerosopimus kaupankäynti voi tarjota joitain veroetuja, koska kauppias ei omista kohde-etuutta.
  • Suojaus: CFD:t ovat hyödyllisiä suojaustyökaluja, koska voit kuitata tappiot tuottoihin liittyen pääomatuottoverovelvoitteisiisi.
  • Pidemmät positiot: CFD:t antavat sinun käydä kauppaa joillakin omaisuuserillä tavanomaisten kaupankäyntiaikojen ulkopuolella, vaikka jotkin markkinahinnat voivat poiketa merkittävästi niiden aukioloaikojen arvoista.

Miten hinnanerosopimus toimii?

CFD:t ovat kehittyneitä kaupankäyntivälineitä, joita vain kokeneiden kauppiaiden tulisi käyttää, koska vipuvaikutuksen käyttö voi johtaa valtaviin tappioihin.

Hinannerosopimus -alustat tarjoavat kaksi hintaa – myyntihinnan (bid) ja ostohinnan (ask). Näiden kahden hinnan välinen ero tunnetaan erona. Ostaja maksaa korkeamman hinnan, myyjä saa halvemman hinnan ja välittäjä saa erotuksen.

CFD-kaupankäynti vaatii kaksi kauppaa. Jos elinkeinonharjoittaja odottaa kohde-etuuden hinnan nousevan, hän avaa ostoposition. Kun hinta liikkuu korkeammalle, he sulkevat positionsa myyntikaupalla.

Päinvastoin, jos elinkeinonharjoittaja odottaa omaisuuserän hinnan laskevan, hän avaa myyntiposition ja sulkee position ostokaupalla. Kahden hinnan välinen ero maksetaan käteisellä heidän välitystilinsä kautta.

Elinkeinonharjoittajan nettovoitto tai -tappio on hintaero vähennettynä palkkiolla tai marginaalikorolla.

Kuinka käydä kauppaa CFD:llä

cfd selitys

Tässä on vaiheittainen peruserittely hinnanerosopimus kaupankäynnistä:

  1. Valitse omaisuus: Päätä, millä sijoitusvälineellä käydään kauppaa. Tämä voi olla osake, indeksirahasto, valuuttapari, hyödyke tai mikä tahansa muu CFD-tarjoajasi tarjoama omaisuus.
    Valitse positiosi: Valitse, haluatko pitää pitkän vai lyhyen position, riippuen odotuksistasi markkinoita kohtaan.
  2. Kaupan koon määrittäminen: Valitse haluamasi CFD-position koko. Tämä mitataan yleensä erissä tai sopimuksissa.
  3. Aseta vipuvaikutus: CFD:t tarjoavat usein erilaisia vipuvaikutustasoja, jolloin voit ottaa suuremman position pienemmällä pääomamäärällä. Ole varovainen tämän kanssa, sillä se lisää sekä tappioita että tuottoja.
  4. Avaa kauppa: Suorita kauppa aloittaaksesi sopimuksen CFD-tarjoajan kanssa.
  5. Seuraa markkinoita: Pidä silmällä omaisuuden hintaliikkeitä ja markkinatekijöitä, jotka voivat vaikuttaa siihen. Voit sulkea positiosi milloin tahansa saadaksesi voittoa tai rajoittaaksesi tappioitasi.
  6. Sulje kauppa: Kun olet valmis poistumaan positiosta, voit sulkea CFD:n suorittamalla vastakkaisen kaupan.
  7. Selvitä ero: Avaus- ja päätöskaupan välinen hintaero lasketaan ja tiliäsi hyvitetään tai veloitetaan vastaavasti.

Hinnanerosopimus -kaupan edut ja riskit

CFD kaupan edut CFD kaupan riskit
Vipuvaikutuksen avulla kauppiaat voivat moninkertaistaa tuotot pienemmillä etukäteissijoituksilla. Vaikka vipuvaikutus vahvistaa voittoja, se myös moninkertaistaa tappiot, jos hinta liikkuu päinvastaiseen suuntaan kuin elinkeinonharjoittajan asema.
CFD:t tarjoavat pääsyn useille rahoitusmarkkinoille, mikä mahdollistaa salkun hajauttamisen Jyrkät hintavaihtelut voivat johtaa siihen, että kauppiaat menettävät enemmän kuin alkuperäinen talletus.
Hinnanerosopimus antaa kauppiaille mahdollisuuden hyötyä hintojen laskusta ottamalla lyhyitä positioita. Yön yli pidettäviin positioihin sovelletaan yön yli -maksua  sopimuksen koon mukaan. Elinkeinonharjoittaja maksaa korkoa kokonaisvastuusta marginaalista riippumatta.
Sijoittajat voivat käyttää CFD-sopimuksia olemassa olevien positioiden suojaamiseen suojaten salkkujaan haitallisilta hintavaihteluilta. CFD-kaupankäyntikulut voivat kasvaa, mukaan lukien spreadit, palkkiot ja yön yli -rahoituspalkkiot, mikä vähentää kauppiaiden voittoja.
Kauppiaat voivat spekuloida omaisuuden hinnan suunnalla ilman, että he omistavat kohde-etuutta. CFD-kaupankäynnin sääntely-ympäristö vaihtelee maittain, ja sääntelemättömän palveluntarjoajan valintaan liittyy riskejä.
CFD-sopimuksia eivät sido päiväkaupan edellyttämän pääoman määrää koskevat rajoitukset tai rajoitukset päiväkauppojen lukumäärälle, jotka voidaan tehdä tietyillä tileillä. Jotkut maat, kuten Yhdysvallat, kieltävät hinnanerosopimus -kaupankäynnin.
Toisin kuin futuurisopimuksilla, CFD-sopimuksilla ei ole kiinteää päättymispäivää, joten kauppiaat voivat pitää ne avoinna niin kauan kuin he haluavat maksimoida voiton tai rajoittaa tappioita. CFD:n haltijalla ei ole osakkeenomistajan oikeuksia, koska he eivät omista kohde-etuutta.

Miksi CFD:t on kielletty Yhdysvalloissa?

Hinnanerosopimus -kauppa on laitonta Yhdysvalloissa, koska Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ja Securities and Exchange Commission (SEC) kieltävät Yhdysvaltain asukkaita ja kansalaisia avaamasta CFD-tilejä kotimaisilla tai ulkomaisilla kaupankäyntialustoilla.

Tämä johtuu siitä, että CFD:t ovat OTC-tuotteita, joita ei ole listattu säännellyissä pörsseissä.

Vipuvaikutuksen käyttö, jotta käyttäjät voivat käydä kauppaa marginaalilla, on herättänyt huolta sääntelyviranomaisten keskuudessa, koska kokemattomat kauppiaat voivat kerryttää suuria tappioita, jotka ovat suurempia kuin heidän alkuperäisten positioidensa koko.

Onko hinnanerosopimus turvallinen kaupankäynnin tapa?

CFD-kaupankäyntiin liittyy suurempia riskejä kuin kaupankäyntiin osakkeilla, joukkovelkakirjoilla ja muilla varoilla. Hinnanerosopimus -kaupankäyntiä voidaan pitää korkean riskin kaupankäyntinä myös tekijöiden, kuten alan huonon sääntelyn, mahdollisen likviditeetin puutteen ja riittävän marginaalin ylläpitämisen vuoksi, johtuen vipuvaikutteisista tappioista.

Se, onko CFD-kaupankäynti turvallista sinulle, riippuu näiden riskien ymmärtämisestä, kaupankäyntistrategiastasi ja valitsemastasi CFD-tarjoajasta.

Joissakin maissa CFD-kauppaa säännellään voimakkaasti kauppiaiden suojelemiseksi, toisissa vähemmän. On turvallisempaa käydä kauppaa CFD-alustoilla, jotka ovat finanssiviranomaisten sääntelemiä.

Jotta voit käydä kauppaa turvallisesti vipuvaikutuksella, sinulla tulee olla selkeä riskienhallintastrategia, joka voi sisältää stop-loss -toimeksiantojen asettamisen ja kaupankäynnin vain sellaisilla varoilla, jotka sinulla on varaa menettää.

Sinulla tulee olla vankka käsitys rahoitusmarkkinoista ja erityisistä varoista, joilla aiot käydä kauppaa CFD:n kanssa. On tärkeää olla varovainen ja käyttää vipuvaikutusta harkiten.

Yhteenveto

CFD:t ovat monipuolisia vipuvaikutteisia rahoitusinstrumentteja, joiden avulla kauppiaat voivat spekuloida eri omaisuuserien hintojen suunnalla omistamatta niitä.

CFD:t ovat suosittuja, koska niiden avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa marginaalilla maksimoidakseen tuotot ja päästäkseen kiinni laajaan valikoimaan markkinoita edistääkseen salkun hajauttamista ja suojausta.

Hinnanerosopimus -kaupankäyntiin liittyy kuitenkin myös riskejä, joista kauppiaiden tulee olla tietoisia ennen kuin he riskeeraavat rahaa.

Jos harkitset CFD-kaupankäyntiä, on tärkeää kouluttaa itseäsi kaupankäynnin saloista, hallita riskejäsi ja valita luotettava CFD-tarjoaja käyttääksesi tätä sijoittamisen työkalua tehokkaasti.

Samankaltaiset termit

Nicole Willing
Teknologiatoimittaja

Nicole Willingillä on kahden vuosikymmenen kokemus kirjoittamisesta ja toimittamisesta teknologian sekä finanssimaailman saralla. Häneltä löytyy asiantuntemusta niin raaka-aineista, pääomista ja kryptovaluutoista kuin teknologiasektorin tuoreimmista trendeistä puolijohteista sähköautoihin. Hänen taustansa telekommunikaatiolaitteita ja -palveluita sekä teollisuusmetallien tuotantoa käsittelevänä toimittajana tarjoaa hänelle ainutlaatuisen näkökulman esineiden internetin teknologioiden sekä teollisuuden lähentymiseen.